Önceki bir yazıda Forex'e yeni başlayan yatırımcılar için trend kanallarının kırılma anlarının uzak durulması gereken bölgeler olduğundan bahsetmiştim. Bu yazıda ise teknik analiz konusunda biraz zaman harcamış, ve risk davranışını yerine oturtmuş daha tecrübeli Forex yatırımcıları için oldukça avantajlı bir stratejiden bahsedeceğiz. Trend kırılmalarından nasıl kar edebileceğimiz üzerine yazacağım.
Breakout daha önce en az bir kaç defa test edilmiş destek ya da direnç seviyelerinin yüksek işlem hacmiyle aşılması (aşağı ya da yukarı yönlü) olarak tanımlanır. Tipik olarak berakout sonrasında fiyat hareketinin kırılan kanal, ya da önceki kırılmalarda gözlenen salınım kadar devam etmesi beklenir. Breakout aynı zamanda alıcı (bull) ve satıcı (bear) ağırlıklı yatırımcılar arasında oluşmuş olan kısmi dengenin bir taraf lehine değişmesi olarak da yorumlanabilir.
Bahsettiğimiz direnç ve destek seviyeleri yatay bir kanalın alt ve üst sınırları olabileceği gibi aşağı yönlü ya da yukarı yönlü bir trend kanalını belirleyen sınırlar da olabilir. Trend terinmelerini bu kadar cazip yapan şey doğru zamanda piyasaya giriş yapıldığında düşük riskle kazanç elde etme imkanı sağlamasıdır. Kırılan direnç breakout sonrası desteğe, kırılan destek ise direnç seviyesine dönüşerek hangi fiyat düzeyine stop loss emri vereceğimiz konusunda bize iyi bir işaret sunar. Böylece fazla downside riski almadan karlı bir işlem yapma şansı elde ederiz.
Örnek olarak aşağıdaki grafiğe bir göz atalım. Grafik USD/JPY Günlük grafiği.
Dolar/Yen paritesi uzun süre 101,280 ile 104,200 arasındaki yatay kanala sıkışıp kalmıştı. Bu kanalda temel analize dayalı olarak gelişen boğa piyasası fiyatları bir türlü 105 kritik seviyesine taşıyamıyordu. Ancak Eylül 2014'te Amerikan Merkez Bankası (FED) parasal genişleme döneminin sonuna gelindiğine dair işaretler vermeye başladı. Aynı dönemde Japonya merkez bankası ve Japon hükümeti de Japonya'nın ihracat piyasalarında gücünü arttırmak için Japon yeninin değerinin daha da düşmesine izin vermekten kaçınmayacaklarını açıkladılar. Bu da boğalara istedikleri fırsatı vermiş oldu. Fiyatlar önce 104,350 deki direnci yukarı doğru kırdı. Kritik olan üst üste iki gün artık destek seviyesine gelen bu fiyatın üstünde kalmaktı. İkinci gün yani 3 Eylül'de fiyatlar biraz gerilese de 104,600 civarında tutundu ve 1 Ekim'de yani sadece 28 gün sonra fiyat 110,000 seviyesini test etti. Ardından gelen tepki satışları ile neredeyse 104 desteğine kadar gerilesek de fiyatlar 105'in üstünde kalmayı başardı ve Ekim sonu, Kasım başı itibariyle yukarı yönlü hareketine devam etti.
3 Eylül'de piyasaya alış (long) pozisyonunda giren ve 1 Ekim'de piyasadan çıkan yatırımcı yaklaşık 5000 piplik bir kazanç sağlamış oldu. Biraz daha sabırlı olan ve düzeltme hareketindeki düşüşten korkmayan yatırımcılar ise 115 seviyesini aşmış USD/JPY paritesinden 10000 piplik bir kazanç sağlamış oldular.
Şimdi kısaca trend kırılmasına aday pariteleri nasıl buluruz, ve ne şekilde işlem yapmalıyız bir ona göz atalım.
1) Güçlü destek ya da direnç noktalarını keşfedin.
Uzun süre aynı kanal içinde hareket eden pariteler (ya da hisse senetleri, aynı mantık her türlü yatırım aracına uygulanabilir) bir nevi güç toplar. Benim güç toplamak olarak adlandırdığım süreç alıcı ve satıcıların kanal içinde zaman içerisinde geliştirdikleri beklentiler doğrultusunda pozisyon alması, olası bir kırılma sonrasında gerçekleşmek üzere alım, satım, stop loss ve take profit emirleri girmeleri ile gerçekleşir. Bu da eninde sonunda trend kanalı kırıldığında fiyatın kuvvetle ve yüksek hacimle desteklenerek hareket edeceği anlamına gelir. Bir direnç ya da destek noktasının güçlü olup olmadığını gösteren iki gösterge vardır. İlk olarak destek ve direnç seviyelerinin geçmişte birden çok defa test edilmiş olması gerekir. İkinci olarak test edilen bu destek ve direnç noktalarından geri dönüş hareketinin yüksek hacimle gerçekleşmiş olması beklenir. Eğer bu şartları yerine getiren bir parite bulursanız trend breakout için iyi bir aday bulmuşsunuz demektir.
2) Günlük ya da 4 saatlik grafikleri kullanın
Bu strateji gün içi işlemler için uygun bir yol değildir. Breakoutları almak ve satmanın altında yatan mantık menkul değerin bir fiyat seviyesinde potansiyel biriktirmesidir. Trendin kırıldığını ancak desteğin altında ya da direnç seviyesinin üstünde kapanış yapılırsa tespit edebiliriz. Bu tespiti volatilitenin yüksek olduğu dakikalık ve bir saatlik grafiklerde belirlemek zordur. Yüklü bir kaç işlem yanıltıcı candlestick formasyonlarına sebep olabilir. O yüzden bu stratejiyi en kısa dört saatlik grafiklere uygulamak doğru olacaktır.
3) Pozisyon Almak
Günlük grafikte trend kanalının kırıldığına hüküm getirmek için günlük kapanışın kanalın dışında gerçekleşmesi gerekir. Emin olmak için üst üste iki kapanışın kanalın üstünde olmasını bekleyebilirsiniz. Stop Loss seviyesinin güvenli bir şekilde kanalın içinde bir düzeyde tutmanız gerekir. Çünkü çok büyük ihtimalle fiyat kırılma noktasını tekrar test edecektir. Eğer çok yakın bir stop loss koyarsanız prematüre bir şekilde (ve zararla) pozisyondan çıkarsınız.
4) Çıkış noktası
Elbette açık pozisyonu ne zaman kapatacağınıza karar vermek her zaman kolay değildir. Bu piyasaya, sizin risk iştahınıza, ve güncel olaylara bağlı olarak değişecektir. Ancak sıklıkla gözlediğimiz bir durum şudur. Kırılma sonrası fiyat hareketi genellikle kırılan kanalın yüksekliği kadardır. Örneğin 500 piplik bir yatay kanal yukarı hareketle kırıldığında çok fazla zaman geçirmeden fiyatın yukarı doğru 500 piplik bir hareket yapacağını tahmin edebiliriz.
5) Yenilgiyi kabullenmek
Her break out başarılı olacak diye bir kural yok. Eğer günlük bazda tekrar kanalın içinde kapanış gerçekleşirse daha fazla ısrar etmeden pozisyonu kapatmakta fayda var. Eğer fiyatlar tekrar kanalın içerisinde hareket etmeye başlarsa boşu boşuna zararımız artar. Yenilgiyi kabul edip yeni bir aday aramaya başlamak en doğrusu olacaktır.
0 comments :
Post a Comment